• T7. Th9 18th, 2021

Margin là gì? Khi nào trader cần vay ký quỹ?

Byadmin

Th6 29, 2021

Khi tham gia thị trường Forex, Margin và đòn bẩy là 2 khái niệm mà trader cần nắm rõ, nghiên cứu kỹ lưỡng để vững vàng hơn trên các giao dịch của mình. 

Trong khi đòn bẩy là công cụ giúp nhà đầu tư thực hiện giao dịch với giá trị lớn với số vốn đầu tư nhỏ. Margin (ký quỹ) là 1 phần không thể thiếu trong câu chuyện vay vốn từ nhà môi giới của nhà đầu tư. Vậy Margin là gì? Mối quan hệ giữa Margin và đòn bẩy như thế nào? 

Cùng khám phá để hiểu rõ hơn bạn nhé!

Margin là gì

Trong thực tế cuộc sống hằng ngày, Margin (ký quỹ) thường được gọi là thế chấp hoặc đặt cọc, tức người vay phải đóng 1 khoản cọc với người cho vay. 

 Trong giao dịch Forex, Margin vẫn giữ nguyên bản chất đó. Margin hay còn gọi là ký quỹ, số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải đặt cọc để có thể mở một vị thế (hay một lệnh giao dịch) trên thị trường.

Ví dụ: 

  • Bạn cần mua 1 căn nhà 2 tỷ, nhưng bạn chỉ có 500 triệu. Bạn cần vay ngân hàng 1,5 tỷ. Bạn thế chấp với ngân hàng cuốn sổ đỏ nhà ở mà bạn đứng tên chủ sổ. Khi đó, cuốn sổ đỏ chính là margin (ký quỹ). 
  • Trader cần thực hiện giao dịch với 10000 Usd, trong khi  số vốn chỉ được 100 USD, trader cần sử dụng đòn bẩy 1:100, cần vay 9900 USD từ sàn để có thể thực hiện được giao dịch này. Với khoản vay 9900 USD đó, trader cần đóng cho sàn 1 số tiền cọc là 100 USD. Số tiền thế chấp 100 USD đó chính là margin(ký quỹ).

Khi nào trader cần vay ký quỹ? 

  • Khi không đủ vốn để thực hiện 1 giao dịch lớn hơn số vốn đang có. Trader cần dùng đến đòn bẩy, và cần vay ký quỹ.
  • Khi muốn giao dịch với khối lượng lớn dù đủ vốn hay không đủ vốn, trader vẫn cần sử dụng đòn bẩy. Tất nhiên, khi đó trader phải vay ký quỹ.
  •  Khi đặt mục tiêu lợi nhuận cao, chấp nhận rủi ro, chấp nhận vay ký quỹ từ sàn để đạt được mục đích thu nhiều lợi nhuận. 

Mối quan hệ giữa Margin và đòn bẩy

Với 1 số vốn nhỏ, trong khi lại cần đầu tư giao dịch số tiền lớn, trader cần sử dụng đòn bẩy để thực hiện giao dịch. Và khi dùng đòn bẩy, tức nhà đầu tư đã vay nhà môi giới 1 khoản tiền, thế chấp với brocker(sàn giao dịch)1 mức ký quỹ nhất định theo tỷ lệ đòn bẩy. 

Margin( tiền ký quỹ) = Khối lượng giao dịch X Tỷ lệ đòn bẩy

Ví dụ

  • Trader có 1000 USD, cần 10.000 Usd để thực hiện giao dịch mua cặp tiền USD/CAD, cần vay 9900 USD từ sàn giao dịch.  
  • Trader chọn tỷ lệ đòn bẩy lần lượt là: 1: 100, 1:200, 1:1000, 1:2000, 
  •  Mức ký quỹ- Margin = 10.000 X (tỷ lệ đòn bẩy)
Khối lượng giao dịchTỷ lệ đòn bẩyTỷ lệ marginMargin-tiền ký quỹ
10.0001:1001%100 USD
10.0001:2000.5 %50 USD
10.0001:10000.1 %10 USD
10.0001:20000.05%5 USD

Như vậy, Margin và đòn bẩy có mối quan hệ mật thiết với nhau:

  • Có đòn bẩy là có margin.
  • Tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì margin càng thấp.
  • Tỷ lệ đòn bẩy càng thấp thì margin càng cao. 

 Free margin- Dư ký quỹ là gì? 

Dư ký quỹ là số dư trong tài khoản giao dịch sau khi nhà đầu tư đã ký quỹ cho vị thế nào đó. Vì thế, trader có thể sử dụng ký quỹ còn dư đó để mở một giao dịch mới nào đó.

Dư ký quỹ là số tiền chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ. 

Ví dụ: 

  • Bạn có 1 triệu đồng trong tài khoản, bạn lấy 700 nghìn để mua một đôi giày, bạn còn lại 300 ngàn trong số dư tài khoản. Như vậy, bạn đã dư ký quỹ 300 nghìn, hay 300 nghìn chính là khoản free margin- dư ký quỹ. Đó là số tiền chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu (là chính bạn) và tiền ký quỹ. 
  • Trader có 1000 USD trong tài khoản, sau khi mua cặp tiền USD/CAD  có sử dụng đòn bẩy và ký quỹ, còn lại 400 USD. Như vậy, Free margin của trader = 400 USD. 

Nếu lệnh giao dịch mới giúp trader kiếm thêm nhiều tiền, lợi nhuận càng lớn, thì vốn sở hữu ban đầu tăng lên càng cao và trader sẽ có càng nhiều free margin.

 Có những trường hợp thị trường phải xử lý vị thế giao dịch mở và lệnh chờ cùng một lúc. Khi đó, nếu thị trường muốn kích hoạt lệnh chờ nhưng trader lại không đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản, thì lệnh chờ sẽ không được kích hoạt hoặc bị hủy tự động. Điều này khiến một số trader nghĩ rằng sàn chứng khoán không thực thi lệnh của họ. Nhưng thực tế, lệnh không được thực thi vì trader không có đủ số dư ký quỹ free margin trong tài khoản giao dịch.

 Margin Level- Mức ký quỹ là gì?

Giống như đòn bẩy, có các tỷ lệ đòn bẩy khác nhau, thì Margin cũng có những mức ký quỹ, gọi là Margin Level.

Margin level so sánh tiền ký quỹ có thể sử dụng với tiền ký quỹ đã được sử dụng dựa trên giá trị phần trăm. Nói cách khác, margin level được tính dựa trên vốn chủ sở hữu và tiền ký quỹ đã sử dụng với công thức như sau:

Mức ký quỹ = Vốn chủ sở hữu/ tiền ký quỹ x 100%
  • Các sàn thường chọn mức an toàn cho tài khoản là 100%. Tài khoản được coi là an toàn khi margin level >100%, bị đe doạ khi margin level < 100%.
  • Khi mức ký quỹ của trader tăng lên, dẫn theo vốn của chủ sở hữu tăng. Điều đó, giúp tài khoản của trader nằm ở mức an toàn và có thể tiếp tục giao dịch của mình.
  • Ngược lại, margin level giảm, kéo theo vốn chủ sở hữu bị hao hụt dần, dẫn đến mức báo động. 

Để tránh trường hợp, các nhà đầu tư không thường xuyên theo dõi tỷ lệ margin level của mình, nên sàn sẽ thông báo đến trader khi margin level đạt mức báo động. Đây là lệnh cảnh báo từ sàn với trader gọi là margin call. 

Margin call- Lệnh gọi ký quỹ là gì? Làm thế nào để tránh bị call margin?

Margin call hay lệnh ký quỹ là một trong những cơn ác mộng lớn nhất mà trader phải đối mặt khi giao dịch Forex. Trader bị call margin khi margin level xuống dưới mức 100%-mức an toàn.

Để hình dung rõ, hãy tham khảo ví dụ sau đây. 

Ví dụ: 

  • Tài khoản ban đầu của bạn có 500 USD. Bạn mở 5 lệnh giao dịch mới, mỗi lệnh có margin là 30 Usd.
  • Tổng số kỹ quỹ đã sử dụng cho 5 lệnh giao dịch bằng 150 USD.
  • Margin level ở thời điểm bắt đầu khớp lệnh là (500/150) X 100% = 333%.
  • Nếu bạn lời, vốn chủ sở hữu ở mức 550$, thì margin level là 367%.
  • Nếu bạn lỗ, vốn sở hữu xuống còn 100$,margin level = 66%. Khi đó, margin call sẽ xuất hiện. Sàn giao dịch sẽ có lệnh cảnh báo với nhà đầu tư biết được mức ký quỹ đang dưới mức an toàn. 

Vậy nhà đầu tư cần làm gì để tránh bị call margin?

  • Tăng margin level bằng cách tăng vốn sở hữu, nghĩa là phải nạp thêm tiền vào tài khoản.
  • Tăng margin level bằng cách giảm ký quỹ đã sử dụng, nghĩa là trader có thể đóng một phần hoặc toàn bộ các lệnh đang thua lỗ lại.

Ngoài ra để tránh bị call margin Trader có thể tránh bị margin call bằng cách thường xuyên theo dõi tài khoản và sử dụng lệnh cắt lỗ trên các lệnh giao dịch để giảm thiểu rủi ro. Đồng thời, trader cũng có thể áp dụng chính sách quản lý rủi ro trong giao dịch. Nếu có chính sách quản trị rủi ro hiệu quả, trader sẽ hiểu rõ về chúng, dự đoán được chúng và tránh được chúng.

Kết luận

Một số trader cho rằng vay quá nhiều ký quỹ- margin từ sàn là một việc làm nguy hiểm của các nhà đầu tư Forex. Nhưng thực ra, margin cũng giống như đòn bẩy, nguy hiểm hay an toàn, cao hay thấp phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như kinh nghiệm, sự chấp nhận rủi ro, vốn đầu tư..

Vì vậy, khi giao dịch forex nói chung, đầu tư dùng đòn bẩy và vay margin(ký quỹ) nói riêng, trader cần nắm rõ chính sách của sàn chứng khoán đối với tài khoản ký quỹ là gì và chấp nhận các rủi ro liên quan. Hãy thật cẩn thận và tránh bị lệnh gọi ký quỹ – margin call trong forex nhé. Đón đọc những bài viết mới nhất về forex tại sanforex.com để hoàn thiện kiến thức trading nhé. Chúc các bạn thành công với giao dịch của mình!

One thought on “Margin là gì? Khi nào trader cần vay ký quỹ?”

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *